时间价值就是逾期影响-时间价值的决定因素-深圳房地产信息网

很多人都有超前消费的习惯，将身边的钱花光之后就选择用贷款的方式来满足自己的消费欲望，等到还款的时候才发现实际的支出已经超出了自身所能承受的经济范围，导致还款逾期或者出现不还款的现象，今天小编就和大家来聊一聊时间价值就是逾期影响。

期权的时间价值

时间价值就是逾期影响-时间价值的决定因素

期权时间价值也被称为是外在价值，指的是期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在的价值的那部分价值。

其时间价值跟转股的剩余期限、股票价格的历史波动率以及当前股价的高低有关。

时间可以说是期权交易的一个独特的维度，和股票不同，期权是有到期日的，而股票只要不退市就会一直存在，投资者就算一时的亏损被套，还是有机会等待股票获利的，而这种投资理念在期权上面是行不通的。

期权合约只要还没有到期，就有着不等量的时间价值，而到期之后，也就意味着期权合约结束。

事实上，期权买方一旦开仓就已经进入了倒计时，就像是把一个沙漏掉转过来倒计时一样，随着时间的推移，沙子会慢慢掉光，而对于期权的卖方来说，沙子开始掉的时候也就是开始产生收益的时候。

在期权的续存期内，时间每过去一天，时间价值也就会相应的流失一些，一直到期权到期，时间价值就变成零了。

而对于新手投资者来说，明明标的的资产价格上涨了，然而认购期权却下跌了，这就是因为时间价值的流失。

期权博取的就是在一定的时间内，去达到某个价格的可能性，而随着行权日的到来，这样的机会也就会越来越小，期权的时间价值也就在不断的流失，到最后虚值合约就会变成一张废纸。

对于期权的买方来说，一个天然劣势就是，从买入的那一天起，时间就是最大的敌人。

随着时间的一天天流失，期权的时间价值就会不断的衰减，如果内在价值没有出现大幅的变化，那么期权的价格很有可能会因为时间价值的减少而下降，买方就很有可能会出现损失。

什么是期权时间价值和内在价值

买入期权便获得在约定时间以优于市场价买入或卖出标的资产的权利。

为获得这种权利，买方需支付一定的权利金，也就是期权的价格。

那么什么是期权时间价值和内在价值？什么是期权的价格（权利金成本）（以上证50ETF期权为例）T型报价中，“最新”显示，便是买入一份任意执行价期权合约所需支付的权利金成本。

实际上购买一张合约单位需要 10000，相当于购买股票一手的意思。

如上图，执行价为3.4000的认购合约“最新”显示为0.1150，意思是，当下买入一张该认购期权合约需支付1150元权利金成本。

根据交易所推出期权周期不同、执行价不同，所需权利金也不相同：从几十至几千元不等。

所以对于期权的投资门槛并不算高，最小成交，一张起购就行。

图文来源：【财顺期权】什么又是“期权的价值”期权价格（权利金）是由“内在价值”和“时间价值”两个部分组成。

即：权利金内在价值+时间价值内在价值：由执行价与标的ETF市价关系决定，表示期权买方可以执行价买入（认购）或卖出（认沽）标的ETF的收益部分。

换句话说，内在价值是指买入期权假设立即行权，可以获得的行权价差利润。

记住两个公式就可以了：认购期权内在价值标的现价执行价认沽期权内在价值执行价标的现价时间价值：权利金除去内在价值，剩下部分便是时间价值。

时间价值对于期权买方来说反映了期权在未来增值的可能性。

通俗的理解，就相当于生活当中为资产购买保险所缴的保险费。

因此“时间”是至关重要的，期权的“期”意为期限的意思，期权交易是有时间期限的，有时间则意味着有标的资产价格波动的可能性。

通常来说，期权有效期越长，时间价值越大。

权利金成本也就越高，而随到期日临近，时间价值逐渐变小，直至归零。

也就是说，当你购买的保险合同到期后，保险费是不退的，这部分自然被保险公司收取。

期权T型报价的“比值指标”中可以看到，有的期权合约同时具有内在价值和时间价值两个部分，而有的只有时间价值，套录以上公式计算便可得知。

越是贵的合约内在价值越高；而之所以合约越是便宜那是因为想要得到资产未来增值的可能性也就变得越小。

期权到期时，自然没人愿意以高于市价的执行价去买入或卖出，可以直接从二级市场交易ETF就可以了，最终虚值合约变为废纸一张。

所以当购买的期权随正确的目标预期出现增值后，可将期权提前进行平仓，获得权利金利润。

这也是期权投资者最主要的动机！。